2月24日，A股市场三大指数集体走强。截至上午11点6分，上证指数上涨1.14%，深证成指上涨1.84%，创业板指上涨1.94%。油气开采及服务、贵金属、可燃冰等板块表现亮眼，成为推动指数上行的重要力量。
在ETF市场，电网设备ETF广发（159320）表现尤为突出，涨幅达到3.96%。其成分股中，汉缆股份（002498.SZ）、保变电气（600550.SH）、亨通光电（600487.SH）、南网能源（003035.SZ）均涨停，明阳电气（301291.SZ）、中天科技（600522.SH）、麦捷科技（300319.SZ）、中国西电（601179.SH）、平安电工（001359.SZ）、思源电气（002028.SZ）涨幅均超过5%。
这一市场表现与近期全球电力行业的重大动态密切相关。为应对美国AI发展带来的巨大电力需求，美国能源部正式启动“电力加速计划”，旨在加快电网基础设施项目的落地速度。当前，北美地区电力短缺问题已演变为系统性挑战，尤其是变压器产品，由于制造和交付周期较长，供需缺口持续扩大。相比之下，国内电网产业链完整、交付效率高、海外经验丰富，有望成为填补这一缺口的主要供应方。
全球AI算力建设正进入爆发期，高功率、高稳定的电力供应成为算力集群运行的关键。电力设备中的变压器因此升级为算力基础设施的核心组件。据报道，我国广东、江苏等地的变压器工厂已处于满产状态，部分面向数据中心的业务订单甚至已排至2027年，显示出市场对相关产品的强劲需求。
中金公司分析指出，国内电网投资景气度有望延续。特高压项目自下半年起进入核准招标加速期，电网作为新能源投资的后周期领域，仍存在较大的投资缺口需要补齐。基于这一判断，市场对电网设备相关企业的未来发展保持乐观预期。
