2月12日，A股市场呈现出冰火两重天的格局。商业航天板块遭遇重挫，巨力索具（002342.SZ）因澄清不实中标传闻，股价一字跌停。该公司前一日公告明确表示，所谓"中标4.58亿元海南火箭海上回收系统项目"纯属虚构，实际2025年度商业航天订单总额仅996.51万元，其中可确认收入占比不足0.5%，2026年初至今新增订单仅128.65万元。这一数据与市场此前炒作预期形成巨大反差，直接导致相关概念股集体退潮。
与冷清的航天板块形成鲜明对比的是，AI应用领域持续火热。当日下午，利欧股份（002131.SZ）再度封死涨停板，全天成交额突破100亿元，创下近期新高。在龙头股带动下，掌阅科技（603533.SH）、东阳光（600673.SH）等个股批量涨停，昆仑万维（300418.SZ）涨幅超过10%，锐捷网络（301165.SZ）、万兴科技（300624.SZ）等十余只概念股集体上扬，市场交投活跃度显著提升。
驱动本轮AI行情的核心催化剂，是字节跳动火山引擎即将发布的重要技术升级。据可靠消息，该公司计划于2月14日正式推出豆包大模型2.0版本，同步升级音视频创作模型Seedance 2.0和图像创作模型Seedream 5.0 Lite。其中，豆包大模型2.0在基础算力和企业级Agent能力方面实现质的飞跃，Seedance 2.0更因获得特斯拉创始人马斯克在社交平台X上的公开点赞而引发全球关注。马斯克在转发相关推文时特别强调："模型发展速度太快（It's happening fast）"，这一评价迅速点燃市场情绪。
技术突破带来的产业变革正在显现。华泰证券最新研报指出，Seedance 2.0实现的"可控创作"功能，标志着AI视频工业化生产迎来关键转折点。该模型通过精准控制生成内容，显著降低文字IP转化为视频的技术门槛，使得拥有海量优质IP储备的上游企业直接受益。对于中游制作方而言，能够高效整合AI工具的创作团队，特别是掌握稀缺导演、编剧资源的公司，将在行业变革中占据先机。同时，领先的视频大模型开发商也将持续分享技术红利。
中银国际分析师从应用场景角度分析称，Seedance 2.0的功能突破对AI多模态应用具有里程碑意义。该模型使AI漫剧等内容的生成成本和技术门槛大幅降低，有望带动整个AI应用产业链加速发展。从硬件层面看，视频模型在推理阶段对云服务和算力的频繁调用，将为相关基础设施提供商创造新的增长空间。
华创证券的研究则聚焦产业价值重构。该机构认为，视频生成技术的成熟将彻底改变内容生产范式，显著提升成片率和稳定性。这种变革将直接惠及下游内容IP方、版权运营商以及AI应用工具开发商。特别值得注意的是，随着视频生成需求爆发，推理侧算力消耗将呈现指数级增长，云服务提供商和算力芯片企业可能迎来新的发展机遇。
